삼성전자·SK하이닉스 레버리지 ETF에 개인 자금 3조원 집중

일반 반도체 ETF는 대거 매도… '대장주 쏠림' 현상 심화

전문가 "수익은 커질 수 있지만 변동성 위험도 2배"

■ 앵커

최근 국내 증시에서 개인투자자들의 투자 방식에 큰 변화가 나타나고 있습니다.

그동안 반도체 ETF를 통해 분산투자에 나섰던 투자자들이 이제는 삼성전자와 SK하이닉스에 직접 베팅하는 단일종목 레버리지 ETF로 대거 이동하고 있습니다.

불과 일주일 만에 3조 원이 넘는 자금이 몰리면서 시장에서는 '반도체 대장주 쏠림 현상'이 갈수록 심화되고 있다는 분석이 나오고 있습니다.

■ 리포트

최근 상장된 삼성전자와 SK하이닉스 단일종목 레버리지 ETF가 개인투자자들의 폭발적인 관심을 받고 있습니다.

ETF 시장 분석에 따르면 최근 일주일 동안 개인들이 가장 많이 사들인 ETF 상위권을 삼성전자와 SK하이닉스 단일종목 레버리지 상품이 사실상 독차지했습니다.

삼성전자 레버리지 ETF 두 종목과 SK하이닉스 레버리지 ETF 두 종목에 몰린 개인 순매수 규모만 3조 원을 넘어선 것으로 나타났습니다.

반면 기존 반도체 ETF에서는 대규모 자금 이탈이 발생했습니다.

그동안 개인투자자들의 대표적인 반도체 투자 수단이었던 반도체 레버리지 ETF와 반도체 TOP10 ETF에서는 수천억 원 규모의 순매도가 나타났습니다.

투자자들이 기존의 분산투자 방식을 버리고 삼성전자와 SK하이닉스라는 '확실한 승자'에 집중하기 시작한 것입니다.

■ 왜 삼성전자와 SK하이닉스인가

배경에는 인공지능, AI 열풍이 있습니다.

현재 글로벌 AI 산업 성장의 최대 수혜 기업으로 삼성전자와 SK하이닉스가 꼽히고 있기 때문입니다.

특히 고대역폭메모리, HBM 시장 확대와 글로벌 데이터센터 투자 증가가 이어지면서 두 기업의 실적 개선 기대감도 커지고 있습니다.

증권가에서는 삼성전자와 SK하이닉스의 영업이익 전망치를 잇따라 상향 조정하고 있습니다.

실제로 최근 코스피 상승세 역시 삼성전자와 SK하이닉스가 주도했다는 평가가 나옵니다.

일부 투자자들은 "결국 반도체는 삼성전자와 SK하이닉스가 끌고 간다"며 중소형 반도체 종목보다 대장주에 집중하는 전략을 선택하고 있습니다.

■ 하락해도 더 산다

더 주목되는 점은 최근 두 종목의 주가가 조정을 받는 상황에서도 개인들의 매수세가 계속되고 있다는 것입니다.

SK하이닉스는 최근 며칠 사이 두 자릿수 하락률을 기록했고 삼성전자 역시 단기 급등 이후 차익실현 매물이 나오며 주가가 주춤하는 모습을 보였습니다.

그럼에도 개인들은 오히려 레버리지 ETF를 추가 매수했습니다.

이는 현재의 하락을 추세 전환이 아닌 일시적인 조정으로 판단하고 있다는 의미로 해석됩니다.

시장에서는 개인투자자들이 반도체 슈퍼사이클이 이제 시작 단계라고 판단하고 있다는 분석도 나오고 있습니다.

■ 기대수익도 2배, 위험도 2배

다만 전문가들은 주의가 필요하다고 경고합니다.

레버리지 ETF는 주가 상승 시 수익률을 두 배로 확대할 수 있지만 반대로 하락 시 손실 역시 두 배로 커질 수 있기 때문입니다.

특히 단일종목 레버리지 ETF는 일반 ETF보다 변동성이 훨씬 크다는 특징이 있습니다.

삼성전자와 SK하이닉스가 상승할 경우 큰 수익을 기대할 수 있지만 예상과 달리 주가가 하락할 경우 손실도 빠르게 확대될 수 있습니다.

■ 해설

이번 현상은 단순한 ETF 투자 트렌드를 넘어 현재 국내 증시의 분위기를 보여주는 상징적인 장면으로 평가됩니다.

과거에는 분산투자가 정답으로 여겨졌지만 최근 개인투자자들은 확실한 성장 산업과 대장주에 집중하는 전략을 선택하고 있습니다.

특히 AI 산업 확대와 반도체 슈퍼사이클 기대감이 커지면서 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 신뢰가 극도로 높아진 상황입니다.

하지만 시장이 한 방향으로 과도하게 쏠릴 때는 오히려 위험 신호가 될 수도 있다는 점도 함께 고려해야 합니다.

실제 주식시장에서 가장 위험한 순간은 모두가 같은 방향을 바라볼 때라는 경고도 적지 않습니다.

■ 클로징

반도체 ETF를 팔고 삼성전자와 SK하이닉스 레버리지 ETF로 갈아타는 개인투자자들.

AI 시대 최대 수혜주에 대한 강한 기대가 반영된 결과라는 분석이 나오고 있습니다.

다만 기대수익이 커진 만큼 위험도 함께 커지는 만큼 투자자들의 신중한 접근이 필요해 보입니다.

[AI경기방송/김현준]