뉴욕 크레인셰어즈(KraneShares)는 10일 KraneShares Public-Private AI & Technology ETF(티커: AGIX)(https://kraneshares.com/etf/agix/)가 보유한 앤트로픽(Anthropic)을 포함한 비상장 투자 종목들이 펀드 출시 이후 성과에 의미 있게 기여했다고 발표했다. AGIX는 2025년 2월 기업가치 615억달러로 평가된 앤트로픽에 직접 투자한 최초의 ETF가 됐다.[1]

AGIX 설정일인 2024년 7월 17일부터 2026년 10월 31일까지 AGIX는 70.13%의 수익률을 기록했으며, 같은 기간 나스닥 100 지수의 수익률은 45.64%였다.[2] AGIX의 비상장 자산 투자는 전체 수익률에 11.92%포인트 기여했으며, 그 결과 AGIX는 주요 기술주 벤치마크의 수익률을 24.49%포인트 상회했다.

AGIX의 표준화된 성과는 웹사이트를 통해 확인이 가능하다.

이번 발표는 클로드(Claude)의 개발사인 앤트로픽이 10월 26일 미국 증권거래위원회(SEC)에 티커 심볼 ‘ANT’로 나스닥 상장을 위한 서류를 제출하고 공개 시장 진출을 앞둔 가운데 나왔다.[3]

크레인셰어즈의 선임 투자 전략가인 데릭 얀(Derek Yan, CFA)은 “앤트로픽은 AGIX와 같은 펀드가 새로운 산업 분야를 개척하는 AI 기업의 주주 명부(캡 테이블)에 초기부터 참여할 수 있을 때 어떤 기회가 창출될 수 있는지를 보여주는 사례다. 우리의 목표는 이와 같은 차세대 투자 기회를 지속적으로 발굴하는 것”이라고 말했다.

그는 이어 “앤트로픽 투자 이후 로보틱스, 포토닉스, 자율주행, AI 네이티브 플랫폼 전반에 걸쳐 AGIX의 비상장 투자 종목을 지속적으로 확대해 왔다. 상장 주식으로 구성된 핵심 포트폴리오가 일상적인 위험 관리의 대부분을 담당하도록 설계한 한편, 비상장 자산 배분을 통해 선별적인 투자를 진행하고 AI 산업의 성장 과정에서 차세대 주요 가치 창출 동력이 될 것으로 판단되는 기업을 편입할 수 있는 여지를 확보하고 있다”고 설명했다.

크레인셰어즈의 자본시장 부문 대표이자 AGIX 포트폴리오 매니저인 제임스 몬드(James Maund)는 “AI 산업의 성장 과정에서는 상장 시장과 비상장 시장 모두에서 가치가 창출되고 있으며, 가장 중요한 혁신 중 일부는 아직 상장하지 않은 기업에서 이루어지고 있다”고 말했다.

그는 “투자자들이 상장 시장과 비상장 시장 중 하나만 선택할 필요가 없도록 AGIX를 설계했다. 상장 AI 기업으로 구성된 핵심 포트폴리오와 앤트로픽 같은 선도 기업에 대한 직접 투자를 결합함으로써 투자자들은 해당 기업들이 공개 시장에 진입한 이후뿐 아니라 혁신과 성장의 과정에도 참여할 수 있다”고 덧붙였다.

AGIX는 앤트로픽 투자를 기반으로 AI 분야 전반의 비상장 기업에 대한 직접 투자를 지속적으로 확대해 왔으며, 현재 제너럴 인튜이션(General Intuition), 에이야 랩스(Ayar Labs), 스탠더드 봇츠(Standard Bots), 앱트로닉(Apptronik), 뉴로(Nuro), 폴리마켓(Polymarket)의 지분을 보유하고 있다.

KraneShares Public-Private AI & Technology ETF(티커: AGIX)의 상위 10개 보유 종목 및 혁신적인 펀드 구조에 관한 자세한 내용은 AI ETF AGIX 개요 페이지(https://kraneshares.com/etf/agix/)를 참조할 수 있다.

AGIX의 상위 10개 보유 종목, 위험 요인, 표준화된 성과 및 기타 펀드 정보는 웹사이트에서 확인할 수 있다.

출처

[1] 블룸버그(Bloomberg) 및 크레인셰어즈 데이터, 2026년 10월 27일 기준.
[2] 블룸버그(Bloomberg) 데이터, 2026년 10월 31일 기준.
[3] 월스트리트저널(The Wall Street Journal), ‘Anthropic Unveils Paperwork for Blockbuster IPO,’ 2026년 10월 26일.

투자 관련 중요 고지

투자자는 투자에 앞서 펀드의 투자 목적, 위험 요인, 수수료 및 비용을 신중하게 검토해야 한다. 관련 정보와 추가 사항은 펀드의 투자설명서 및 간이투자설명서에 기재돼 있으며, www.kraneshares.com에서 확인할 수 있다. 투자에 앞서 투자설명서를 주의 깊게 읽어야 한다.

위험 고지

투자에는 원금 손실 가능성을 포함한 위험이 따른다. 펀드가 명시된 투자 목표를 달성한다는 보장은 없다. 지수는 별도로 운용되지 않으며 수수료의 영향을 반영하지 않는다. 또한 지수에 직접 투자하는 것은 불가능하다.

본 정보는 리서치, 투자 자문 또는 특정 상품, 전략, 개별 증권에 대한 투자 권유의 근거로 활용해서는 안 된다. 본 자료는 예시, 교육 또는 정보 제공 목적으로만 작성됐으며 변경될 수 있다. 일부 내용은 특정 시점의 시장 환경에 대한 평가를 나타내며, 향후 사건을 예측하거나 미래의 성과를 보장하기 위한 것이 아니다. 본 자료는 명시된 날짜를 기준으로 작성됐으며 사전 통지 없이 변경될 수 있다.

AGIX는 파생상품에 투자할 수 있으며, 파생상품은 다른 투자자산보다 변동성이 큰 경우가 많고 AGIX의 이익이나 손실을 확대할 수 있다. 파생상품에는 선물계약, 선도계약, 스와프, 옵션 등이 포함되며, 기초자산의 성과에 따라 가치가 결정되는 계약이다.

파생상품의 주요 위험은 기초자산의 시장가치 변화와 파생상품의 가치 변화가 비례하지 않을 수 있다는 점이며, 일부 파생상품은 손실 규모에 제한이 없을 수 있다. 파생상품은 유동성 위험과 거래상대방 위험에도 노출된다.

AGIX는 유동성 위험에 노출돼 있으며, 이는 특정 투자자산을 적절한 시점과 가격에 매수하거나 매도하기 어려울 수 있음을 의미한다. 해당 증권의 거래 규모가 클 경우 거래 자체를 실행하지 못할 수 있으며, 이로 인해 AGIX에 손실이 발생할 수 있다.

거래상대방 위험은 계약 상대방이 필요한 지급 의무를 이행하지 않거나 파생상품 계약 조건을 준수하지 않을 경우 발생하는 손실 위험을 의미한다.

AI 관련 기업은 높은 연구개발 비용, 경쟁 심화, 지식재산권에 대한 의존도, 규제 위험 등으로 인해 수익성 확보에 어려움을 겪을 수 있다. 제품 결함이나 안전성에 대한 우려 역시 기업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다. 또한 AI 기업을 정확하게 식별하고 분류하는 과정은 복잡할 수 있다.

기술 기업은 기술 발전과 정부 정책의 변화에 따라 제품 실패, 기술의 진부화, 규제 영향, 수익성의 불확실성 등 다양한 위험에 직면한다. 일부 기술 관련 투자 대상 기업은 현재 수익을 창출하지 못하고 있을 수 있으며, 향후 사업 성공 여부도 불확실하다.

AGIX는 미국 이외 국가의 발행인과 관련된 위험에도 노출된다. 비미국 발행인의 증권은 미국 발행인의 증권보다 유동성이 낮을 수 있으며, 정부 규제와 감독 수준이 상대적으로 낮을 수 있다. 또한 일반적으로 미국 발행인과 다른 투자자 보호 기준이 적용되며, 해당 국가의 경제적 불안정에 영향을 받을 수 있다. 외화 환율의 변동은 투자자의 자국 통화 기준 투자 가치에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

AGIX는 기업공개(IPO) 관련 증권에 투자할 수 있다. IPO를 통해 발행된 증권은 거래 이력이 없으며, 해당 기업에 관한 정보가 매우 제한된 기간에 대해서만 제공될 수 있다. 또한 IPO를 통해 매각되는 증권의 가격은 높은 변동성을 보일 수 있다. AGIX의 자산 규모가 커질수록 IPO 투자가 전체 펀드 성과에 미치는 영향은 일반적으로 감소한다.

대형주 기업은 변화하는 환경에 신속하게 적응하는 데 어려움을 겪을 수 있으며, 특히 경기 확장기에는 소규모 기업에 비해 성장성이 제한될 수 있다. 이로 인해 중소형주 투자보다 낮은 주식 수익률을 기록할 수 있다. 반면 소규모 기업에 대한 투자는 일반적인 투자 위험 외에도 상대적으로 높은 변동성을 수반한다.

AGIX는 신규 펀드로서 아직 발행 주식 수가 많지 않다. 펀드 규모가 충분히 확대되지 않을 경우 대형 펀드에 비해 매수·매도 호가 스프레드가 확대되거나 순자산가치(NAV) 대비 프리미엄 또는 할인 폭이 커질 수 있으며, 펀드 청산 및 거래 정지 위험도 높아질 수 있다.

AGIX는 사모 발행 증권 및 비상장 기업 증권에 투자할 수 있다. 이러한 증권은 일반적으로 등록되지 않은 경우가 많고 재매각 제한이 적용될 수 있으며, 활발한 거래 시장이 형성돼 있지 않을 수 있다. 이들 투자는 유동성이 낮고 가치 평가가 어려우며 가격 변동성이 클 수 있어 매수 또는 매도 과정에서 지연이나 추가 비용이 발생할 수 있다.

비상장 기업은 영업 이력이 짧거나 사업 규모가 작고 사업 기반이 충분히 확립되지 않았을 수 있다. 또한 재무 자원이 제한적이고 공개적으로 이용할 수 있는 정보가 부족할 수 있으며, 경쟁 심화와 시장 환경 변화 또는 경기 침체에 더욱 취약할 수 있다. 해당 증권에 대한 유동적인 거래 시장이 형성되지 않을 수 있으며, IPO가 이루어지더라도 높은 변동성이 발생해 AGIX의 투자에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

투자 대상이 특정 분야에 집중된 투자는 일반적으로 더 높은 변동성을 수반한다. AGIX의 자산은 기초지수가 집중된 범위 내에서 특정 섹터, 산업, 시장 또는 이들의 조합에 집중될 것으로 예상된다. 이러한 분야의 증권이나 선물은 시장 환경 변화에 유사하게 반응할 수 있다. 따라서 AGIX는 해당 집중 투자 분야에 영향을 미치는 불리한 사건으로 인해 손실을 입을 위험에 노출된다.

AGIX 주식의 상당 부분은 단일 주주 또는 소수의 주주 집단이 보유하고 있다. 이들 주주의 환매는 특히 시장 하락기에 펀드 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 불리한 가격에서의 자산 강제 매각, 비용 증가, 잔여 주주에 대한 불리한 세금 효과로 이어질 수 있다.

AGIX는 비분산형 펀드다.

ETF 주식은 거래소에서 순자산가치(NAV)가 아닌 시장가격으로 매매되며, 개별 주식을 펀드에 직접 환매할 수는 없다. 다만 특정 공인 브로커-딜러인 지정참가회사는 대규모 설정·환매 단위로 NAV에 따라 직접 환매할 수 있다.

제시된 수익률은 다른 시점에 주식을 매매했을 경우 실현할 수 있는 수익률을 나타내지 않는다. ETF 주식은 유통시장에서 NAV 대비 프리미엄 또는 할인된 가격으로 거래될 수 있으며, 중개 수수료는 투자수익률을 감소시킨다.

2020년 12월 23일부터 시장가격 수익률은 ETF 주식의 공식 종가를 기준으로 산출된다. 공식 종가를 이용할 수 없는 경우에는 ETF가 주당 현재 NAV를 산출하는 시점의 전국 최우선 매수·매도 호가(National Best Bid and Offer, NBBO)의 중간값을 기준으로 한다. 그 이전에는 시장가격 수익률이 매수 호가와 매도 호가의 중간값을 기준으로 산출됐다. NAV는 미국 동부시간 오후 4시 기준 가격을 사용해 산출된다.

KraneShares ETF 및 KFA Funds ETF는 SEI Investments Distribution Company(SIDCO)가 판매한다. SIDCO의 주소는 1 Freedom Valley Drive, Oaks, PA 19456이며, SIDCO는 펀드의 투자자문사인 Krane Funds Advisors, LLC 또는 펀드의 하위 자문사와 계열 관계가 없다.

크레인셰어즈 소개

크레인셰어즈(KraneShares)는 리서치에 기반한 확신도 높은 투자 전략을 통해 투자자들에게 세계에서 가장 강력한 성장 테마에 접근할 수 있는 기회를 제공한다. 신기술, 역동적인 중국 자본시장, 탄소배출권, 대체투자, 인컴 투자에 이르기까지 글로벌 경제를 재편하는 메가트렌드를 포착할 수 있도록 설계된 차별화된 투자 기회를 제공하고 있다.

웹사이트: https://kraneshares.com/